每经记者|刘嘉魁
当信用卡从钱包里的“标配”逐渐变成“选配”，银行的选择不再是往消费者手里塞更多的卡，而是主动踩下刹车。
2026年开年以来，农业银行、民生银行、交通银行、广发银行等多家银行密集发布公告，宣布停止发行多款信用卡产品。据记者不完全统计，年内已有超过45款信用卡产品被停发，停发对象高度集中在联名信用卡和主题信用卡上。
与此同时，央行数据显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡数量已降至6.96亿张，较2022年三季度末8.07亿张的历史峰值累计减少了1.11亿张，回到约7年前的水平。
一面是发卡量持续萎缩，一面是产品线密集“瘦身”，叠加多家上市银行信用卡不良率攀升，这场加速推进的行业调整，正在将信用卡业务从增量竞赛，拽入一场存量时代的生存突围。
现象 大量产品密集退场
今年以来，包括国有大行、中小银行在内的多家银行接连发布公告，宣布停止发行部分信用卡产品。停发产品以联名信用卡为主，同时涵盖部分主题信用卡，引发市场关注。
4月2日，民生银行信用卡中心宣布停止发行11款信用卡产品，包括民生多点联名信用卡、民生高德乘风联名信用卡、民生饿了么联名信用卡等，相关产品权益活动同步到期。自5月18日起，持有这些停发卡种的客户在补卡、换卡或到期续卡时，将统一更换为民生标准信用卡。
农业银行的清理力度同样不弱。3月31日，该行宣布自5月15日起停发银联和万事达品牌的大学生青春卡；此前已陆续停发天柱山信用卡、Visa全球支付卡（奥运版）、金穗悠游世界信用卡以及饿了么联名卡等13款产品。
交通银行也在今年1月停发了包括独角兽版、变身版等5款高达主题信用卡，并宣布将于6月底停发日照魏牌汽车主题信用卡。
广发银行则自4月1日起下线广东广电网络（维权）联名卡，2月已下线乐享信用卡等5款卡产品及配套分期服务。
中小银行也有同样的安排——武汉农商银行停发淘票票&大麦联名信用卡，浙江农商联合银行此前已停发丰收京东联名卡。
本轮停发的产品为何高度集中于联名卡？西部地区某城商行高级业务经理对《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者）分析道，联名卡的逻辑是借IP（具有商业价值的创意内容或品牌）引流，与热门影视、电商平台、汽车品牌或文旅项目合作，短期内靠IP热度拉升发卡量。但问题在于，IP的热度有周期，合作有期限。
“一旦IP热度消退或合作到期，卡片吸引力便迅速下滑，交易频次随之走低，甚至引发销卡潮。”上述某城商行高级业务经理表示，从银行的角度看，维持一张低活跃度、低贡献度的联名卡，需要持续投入营销资源和运营成本，算总账并不划算。
某资深银行业研究人士对每经记者表示，联名卡长期存在重发卡、轻运营的问题。新卡推广阶段投入大量资源，但后续权益衰减、用户活跃度走低几乎是行业通病。银行在产品到期或合作终止后主动停发，既是成本控制的现实考量，也是产品体系从“铺量”转向“做精”的必然选择。
驱动 监管红线与不良警报
停发产品只是表象，更深层的驱动力来自监管与风险的双重倒逼。
2022年7月，原银保监会与央行联合发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》，即业内所称的信用卡新规。新规设置两年过渡期，于2024年7月全面落地实施。
其核心要求直指两大方面：一是银行业金融机构不得直接或者间接以发卡数量、客户数量、市场占有率或者市场排名等作为单一或者主要考核指标。二是连续18个月以上无客户主动交易且当前透支余额、溢缴款为零的长期睡眠信用卡数量占本机构总发卡数量的比例在任何时点均不得超过20%，超过该比例的银行，不得新增发卡。
这两条红线从根本上动摇了银行此前依赖的规模即业绩逻辑。过去十余年，银行将发卡量作为核心考核指标，基层网点背着沉重的开卡任务，审核标准层层放宽，导致大量卡片沦为睡眠卡。《经济日报》此前报道，部分银行睡眠卡占比远超20%的监管红线，大量无效卡片不仅占用银行运营资源，更埋下风险隐患。
与监管收紧同步发生的是资产质量的下滑。数据显示，2025年多家国有大行和股份制银行的信用卡不良率明显上升。例如，工商银行信用卡不良率攀升至4.61%，较2024年末的3.5%大幅上升111个基点；在六大行中，除邮储银行实现不良率与不良余额双降外，其余五大行均呈“量率齐升”态势。
前述某资深银行业研究人士指出，信用卡不良率的普遍上升，是银行零售贷款风险整体暴露的组成部分。在此背景下，银行不得不从冲量转向提质，清退低效产品、压降高风险客群、收紧授信门槛。
事实上，信用卡业务的战略收缩远不止于停发产品。据每经记者不完全统计，2026年以来，已有广州银行、交通银行等的9家信用卡分中心停止营业。2025年，包括交通银行、民生银行、广发银行等下辖的合计66家信用卡分中心终止营业，其中交通银行一家银行就关停了58家信用卡分中心。而这一数据在2024年仅为3家。
线上渠道方面，邮储银行关停信用卡独立App（应用程序），并将功能并入手机银行，中国银行也关停了缤纷生活App。前述某城商行高级业务经理向每经记者透露，信用卡分中心撤并潮的核心逻辑，是将信用卡业务回归分行属地经营，纳入零售业务统一管理，通过“线上+线下”融合模式降低运营成本。从产品到渠道再到组织架构，这场调整是全方位的。
趋势 从拼数量到拼质量
发卡量连续3年下滑、信用卡规模回到7年前水平。面对这样一组数据，业内流行的解读是“信用卡不行了”。但更准确的判断或许是，信用卡正在经历一场迟到的去泡沫化。
前述某资深银行业研究人士对记者分析，过去用发卡量来衡量信用卡业务的健康状况，本身就存在统计意义上的泡沫。大量长期睡眠的卡片既不能带来交易收入，也无法贡献利息收入，却占用了银行的运营成本和风控资源。新规实施后，睡眠卡被批量清理，发卡量随之大幅缩水，这本质上是在挤水分，而非行业基本面崩塌。
真正的考验在于，当水分挤干之后，银行靠什么维持信用卡业务的盈利与增长？答案正在浮出水面——从粗放获客转向客群精细化运营。
具体而言，银行需要从海量持卡人中识别出真正有消费能力和信贷需求的高价值客户，围绕其消费场景进行深度绑定。
浦发银行提供了一个值得观察的样本：2025年该行信用卡贷款余额逆势增长超5%，背后是重点押注新能源车分期业务，年末信用卡新能源车分期贷款余额达292.61亿元，较上年末增加181.73亿元。
中信银行则在行业整体收缩的背景下实现累计发卡量增加约600万张，同样说明并非所有银行都在躺平。
另一个不可忽视的变量是支付生态的变迁。前述某城商行高级业务经理对每经记者表示，移动支付与互联网信用支付工具已经深度渗透日常消费场景，对传统信用卡在小额、高频交易领域形成了显著替代。
与此同时，消费贷产品年化利率普遍维持在3%左右的低位，在利率下行与财政贴息政策的双重作用下，信用卡高息分期业务的盈利空间受到直接挤压。这意味着，信用卡不能再靠息差躺着赚钱，必须回归消费场景本身，以差异化权益、场景化服务和精准风控构建竞争壁垒。
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